四、“三架马车”的市场拉动情况分析

　　背光、显示、照明被称作是拉动封装市场的三驾马车，一直以来，显示和背光对封装市场的贡献率比较大，但是从今年开始，这种局面有所改善。照明的拉动增长力度较大，背光也有所增长，特别是后半年，背光的拉动占据首位。

　　LED显示封装市场增长放缓

　　LED显示可以说是自从发展起步至今最为艰难的一年，也是目前产业整合最为突出的部分，LED显示屏行业经过十几年的发展，已经逐渐进入大范围洗牌期。2011年，行业洗牌已经开始，钧多立、博伦特等显示屏企业已经倒闭退出市场;去年年底，愿景光电、大眼界、浩博光电、嘉浩光电也相继倒闭，LED显示屏行业洗牌一直没有停止过。今年7月，深圳亿光被爆因拖欠供应商数千万货款，资金链断裂而被迫关门;8月，深圳十方光电因恶意欺诈供应商八千万元，并拖欠220名员工两个月工资，陷入倒闭;9月份，深圳巴可光因经营不善，公司被抵押。2013年7-9月，LED显示屏行业就发生了4起并购案例，分别为江门科恒收购联腾科技51%的股权，福日电子收购迈锐光电93%的股权，香港上市公司无缝绿色购买深圳三升高科51%的股权，厦门信达斥资5732万元控股深圳市安普光光电科技有限公司。恶劣的市场竞争导致显示屏市场一片红海，企业盈利能力不断下降;部分企业为保证盈利不得不采用劣质材料，从而导致产品质量出现问题，货款无法收入，应收账款不断增加;市场需求增速不及产能增速，企业库存压力不断增加。

　　虽然显示屏的市场规模增长缓慢，但在这样的市场背景下，显示屏封装器件为主的厂商好像并未受到显示屏应用需求放缓的影响，比如雷曼光电前半年SMDLED器件与LAMPLED营收比去年同期分别下降6.65%和21.77%，而国星光电的SMDLED和LAMPLED营收比去年同期增长29.73%和10.39%，同时相晶台光电等均有不俗的表现。

　　在这样的市场态势下，要靠显示拉动封装发展显然是不可能的，并且一些之前专注显示封装光源的厂商也积极寻找新的出路，缩小或者淘汰显示用LED光源的生产规模，比如柏狮光电、晶台光电等这些企业都大力开展LED照明用封装产品，中宙光电甚至开始淘汰LED显示封装器件。

　　目前小间距LED显示屏技术逐渐成熟：LED显示屏除了原本信号和广告展示的用途之外，LED厂商也开始推出小间距的LED显示屏。目前LED厂商所推出的小间距LED显示屏像素间距最小可达1.2~1.6mm，具有色彩饱和度佳，高分辨率等优势。特别是在110吋的显示器市场上，成本远低于同尺寸的液晶屏幕。长期来看，有可能取代部分电视背光应用模式进入商业和大众消费领域。这或许是未来不可忽视的一股趋势。

　　背光领域

　　2013年中国LED封装企业仍然保持快速成长态势。以中大尺寸LED背光封装的代表性厂商瑞丰光电为例，2013年上半年营业收入2.94亿元人民币，同比增长67%，其中的中大尺寸背光源LED营收1.35亿元(人民币，下同)，同比增长113%，新增的中小尺寸背光源LED业务营收亦超过千万。此外，中国小尺寸LED背光封装代表性厂商聚飞光电上半年净利润同比增长25-55%。随着中国封装企业技术不断提升，中国LED封装产业于背光领域已经显现崛起势头，在中国电视品牌出货带动下，以瑞丰、聚飞、兆驰和东山精密为代表的LED背光封装厂商业绩大增。尽管产能与营收规模上与台湾的封装厂上仍有一大段的落差，但已经逐渐进入背光领域。我国厂商LED背光封装技术虽然整体水准仍与台湾或国际厂商有一定的距离，但是已经逐渐得到中国下游企业认可，特别是应用于智能手机的小尺寸背光，较高的性价比受到我国二线甚至一线手机厂商的青睐。另外，在LED大尺寸背光领域，电视大厂大约在2012年2季度开始全面使用中国国产大尺寸背光LED器件，6大TV厂商中，除海信对中国国产LED仍未大规模采用，其他厂商都已经导入我国封装厂LED背光器件，特别是今年应用比例有逐渐扩大。

　　2013年半年报显示瑞丰光电的中大尺寸的背光源营业额占据总营业额的50%以上，聚飞光电背光源占据其总营业额的80%以上，还有像兆驰股份、东山精密等的总营业额中电视以及手机背光的业绩占据重要位置。上半年背光需求淡季不淡的结果是电视通路库存增加，再加上国内节能惠民补贴政策结束，封装厂下半年的背光营收增幅难言乐观，7-8月份电视背光出货量衰退严重，新进订单量远低于往年。另外鸿利光电、万润科技等照明或显示屏封装企业觊觎背光封装相对丰厚的利润，不断通过各种努力积极进入背光领域，对背光原有厂商产生威胁。我们预测，截至2013年年底，LED用于电视背光的渗透率将超过90%。极有可能受到渗透率和市场饱和度的影响，2014年LED于电视背光产值将首度面临下滑。