触控显示、LED等亮点颇多，或有机会成为下一阶段市场关注点。

　　触控显示如沐春风

　　近期台湾LCD代表性企业奇美、友达、国内触摸屏厂商莱宝高科[20.25 5.03% 股吧 研报]、长信科技[15.90 6.14% 股吧 研报]等股价表现强势。触摸屏行业前有苹果弃用In-cell方案、Win8支持触控显示等利好，后有超声电子[10.73 10.05% 股吧 研报]、宇顺电子[27.00 7.02% 股吧 研报]大单效应的拉动，股价上涨可以理解。

　　相比之下，LCD行业的利好虽然不明显却更耐人回味。DisplaySearch调查显示，1月份三星平均稼动率上升了4%，包括5代线、7代线和8代线在内的所有产线的玻璃投产面积均增加，乐金显示的平均稼动率上升了9%。这可能与去年12月份中国电视厂商面板提高3-4周的库存数量有关。DisplaySearch最近指出，2012年液晶电视面板需求量将达8500万平方米，比先前预期调高1.6%。长期来看，OLED显示大有可为，有望拉动产业升级。资料显示，AMOLED手机在智能手机的渗透率目前仅有10%，成长空间广阔。综合来看，面板行业估值较低、业绩触底反弹以及技术升级，是刺激面板厂商股价的主要原因。

　　LED机遇大于挑战

　　过去的一年，LED行业可谓是充满艰辛。相比2011年，今年LED行业机遇大于挑战。

　　2011年，国内MOCVD设备保有量翻番，而LED下游最大需求LED TV需求不景气，行业严重供过于求，进而导致蓝宝石衬底、芯片、封测、照明产品价格下跌。蓝宝石衬底价格下跌至不足10美元，中低端的LED封装产品则出现超过40%的跌价，LED照明产品也出现30%跌价。LED封装和应用领域经历了产品价格体系的快速下跌后，2011年四季度的经营已经趋向稳定，预计行业盈利能力将在今年一季度触底。需求方面，LED照明进度一直是市场最期待的地方，但据光电协会(PIDA)统计，LED照明渗透率其实仅为3%，尚处于起步阶段，发展空间还非常大。预计照明需求将从1季度后期开始复苏(行业龙头Cree的封装照明产品其实去年已经较快成长)，三季度将因为全球白炽灯禁用而迎来需求的爆发。LED专业研究机构LEDinside认为，2012年将会成为LED路灯快速成长的一年。

　　另外，市场期待的LED照明补贴政策、“五十城二百万盏”等预计在2012年也会落地，成为促进行业成长的另一推动力。相关公司包括乾照光电、瑞丰光电、鸿利光电、三安光电等。