日震冲击：硅晶圆供给及限电将影响DRAM产出

摘要： 根据集邦科技(Trendforce)旗下研究部门DRAMeXchange的调查，由于日本东北大地震冲击下，福岛一号核电厂停机，甚至引发辐射危机，亦造成日本东北区域大规模停电，3/14日起东京电力公司针对受灾较轻的区域宣布展开分区限时限电措施，并优先以交通及民生用电为主，但受灾严重的宫城与福岛二县，电力恢复时间仍不明确。

　　LED生产厂商

　　日本最主要的LED大厂，日亚化(德岛阿南市)、丰田合成(名古屋)，均位于关西地区，因此本次震灾对于该两家厂商的并没有造成太大的影响。至于昭和电工，由于该公司位于千叶县有一部分的生产线，在电力吃紧的状况下，多少会影响其产出状况。至于另外一家封装大厂，Citizen，由于该公司的部分产线位于福岛县，因此受灾状况仍需要进一步了解。

　　LED材料厂商蓝宝石基板部分，主要生产厂商为京瓷与并木，该两家公司占全球的市占率约25%。不过日本的蓝宝石基板厂商货源主要供应日本国内的LED厂商所使用，外销比重并不高。而虽然并木的生产线部分位于青森县，据侧面了解厂房并没有受损，反倒是因为限电等因素而影响产出。而供给受限下，是否会影响日本的LED厂商走出日本对外寻求蓝宝石基板仍值得关注。至于提供四元所使用的砷化镓基板，主要供货商由住友电工所提供，目前并没有传出有供应吃紧的情况。

　　MO源(MO Source)，日本的MO Source供货商，主要由住友化学与信越化学所提供。而该两家公司均提供日本国内市场所使用，并没有对外作销售，估计不会影响其他区域的LED生产厂商。但是由于该两家公司有部分生产线位于关东地区，在缺电与交通运输不便情况下，后续产出状况值得观察。

　　MOCVD用承载盘(Wafer Carrier)，搭配MOCVD机台所使用的石墨承载盘也是相当重要的关件耗材，现阶段由于MOCVD机台大量扩产，加上该产品技术门坎高、供货商不多，使得石墨承载盘本来就已经出现供给吃紧的状态。目前日本最主要供货商为东洋碳素(Toyo Tanso)，工厂位于香川县，不过由于远离灾区，因此没有受到太大的影响。封装硅胶(Silicone Lens)部分，全球的封装硅胶主要由信越化学与道康宁(Dow Corning)所提供，而日本的信越化学的工厂位于群马县，在交通运输不便与缺电的情况下，目前已经有许多封装厂商表示供给出现吃紧状况。

　　荧光粉(Phosphors)，日本荧光粉主要提供厂商包括日亚化与叁菱化学，日亚化一直以来提供黄色荧光粉(YAG)，而在强调高演色性领域的LED背光电视应用当中，叁菱化学的红绿荧光粉则是占有相当大的市场份额。目前叁菱化学位于小田塬市的工厂虽然离灾区有段距离，但是由于交通因素与限电影响，部分封装厂商也反映供给稍为吃紧。

　　EnergyTrend

　　EnergyTrend：多晶硅合约价影响有限，但现货价快速上涨

　　根据EnergyTrend的分析，此次日本地震对于全球太阳能产业的影响的程度相较其它产业而言显得轻微，主要影响范围集中在单晶硅晶圆与多晶硅的供应。以产业分布来看，日本太阳能电池产业集中在关西地区，主要大厂如Sharp、Kyocera、Mitsubishi、与Sanyo的生产基地集中在大坂、滋贺、奈良、与京都等地区。现阶段在设备机台与电力并未受到影响下，供应链的运作完全正常。

　　而在多晶硅供需来看，主要以M.Setek与Tokuyama二家厂商为主。目前M.Setek的工厂座落于此次震灾的重灾区，使得目前年产能3000吨的多晶硅供应完全停摆。另一方面，由于M.Setek是全球主要单晶硅晶圆的主要供货商，同样受到此次震灾的影响，年产能120MW的工厂目前也是停止运作的状况。目前M.Setek的8成产能全数供应给美国SunPower，估计SunPower将受到不小的影响，连带也将造成单晶硅晶圆的现货供应吃紧。而在Tokuyama方面，生产多晶硅的工厂位于山口县，并未直接受到地震的影响，但受到关东电力供给短缺的影响，预计8200吨的年产能将无法全数产出。

　　根据EnergyTrend的预估，2011年全球多晶硅的供应达到22万吨~24万吨之间，M.Setek和Tokuyama二家厂商的产能合计占全球供应的5%左右，在本年度合约都已签订的状况下，EnergyTrend认为对于合约价格的影响不大，但在现货供应已经呈现吃紧的状况来看，全球多晶硅的现货价格将快速上涨。

　　另一方面，由于日本福岛核电厂的灾情持续扩大，万一辐射尘的影响范围扩大，将有可能影响到位于关西的太阳能电池产线，进而影响全球太阳能电池的供需状况。除此之外，由于日本目前电力供应短缺，如需在短时间提升电力供给，提升太阳能发电系统的安装量是可被考虑的解决方案。但日本政府目前财源短缺，能否担负相关的财政支出也需要仔细评估，因此2011年日本市场的需求是否会进一步提升仍待观察。