已有证监会处罚前科

　　对于阚宏柱、韦大曼、黄智俊和王庆等4名董事和高管在三安光电筹划实施员工持股计划前夕买入自家股票，并在窗口期增持，臧小丽表示：“我认为涉嫌内幕交易。”

　　而此前，三安光电副总经理林海亦涉嫌在窗口期违规增持股票，但至今已超过一年半时间，依然没有结论。

　　上交所公开信息显示，林海于2013年4月16日通过二级市场买入三安光电股票8.75万股，均价为11.25元/股，本次增持后其合计持股为33.75万股。

　　可是，三安光电2013年一季报却在林海买入股票9天后的4月25日披露，显然踩进了窗口期禁止买卖股票的“红线”。而在当年5月28日，三安光电还披露了发行价不低于15.82元/股的2013年非公开发行股票预案，且最终确定发行价达到21.8元/股。

　　但上交所网站至今并无林海卖出股票信息，其此次涉嫌违规所增持的股票，按三安光电2013年度10转5股后计算，截至2014年10月29日收盘，已获得账面收益102.4万元。

　　林海该次买入三安光电股票，还存在信披滞后的问题。

　　根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第十一条规定，上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份发生变动的，应当自该事实发生之日起2个交易日内，向上市公司报告并由上市公司在证券交易所网站进行公告。

　　另据上交所上市公司董监高股份管理业务指引第十条，董监高所持本公司股份发生变动的，应当自该事实发生之日起二个交易日内向上市公司报告，上市公司在接到报告后的二个工作日之内，通过本所网站进行在线填报，本所网站将于次日公开展示上述信息。

　　但上交所公开信息表明，林海此次增持股票的填报日期为2014年3月25日，与买入时间相差将近一年。

　　三安光电董事和高管持股变动的填报日期滞后并不鲜见，如2012年12月4日，郭志刚、黄智俊、韦大曼、阚宏柱、林海等人同时增持，但在同年12月12日才填报。

　　事实上，三安光电董事和高管已有受到证监会处罚的前科。

　　按照证监会行政处罚决定书，三安光电原董事兼总经理林科闯在2010年11月至2011年2月，操作国信证券厦门湖滨北路营业部林某毅账户在6个月内买卖三安光电股票，从事违法行为，获利37.4842万元;原董秘易声泽在2009年1月至2011年7月，违法操控国泰君安证券武汉紫阳东路营业部吴某香账户及广发证券(000776，股吧)武汉黄孝河路营业部黄某慧账户，在6个月内买卖三安光电股票，获利2233.234万元。

　　由此，证监会对林科闯给予警告并处以7万元罚款，认定易声泽为市场禁入者，3年内不得从事证券业务或担任上市公司董监高职务，并处以10万元罚款。而此二人的违法所得收益，均上缴三安光电。

　　针对三安光电董事和高管频繁涉嫌违规买卖自家股票，臧小丽认为，此系公司治理存在缺陷，管理层在恪守证券法规方面不太规范，并且存在违法成本低的问题。

　　不过，根据上交所公开信息，其董事和高管自2008年以来持续不断买入自家股票，但一直未出现减持现象，其中持股最多的阚宏柱达到221.7361万股，市值达3392.56万元。