LED行业一周焦点：LED内外市场刨根问底

一、【销售总监必备】解密2012年国内LED销售尴尬境地

近日，笔者看了LED各大上市公司的半年度“成绩单”，仔细研读后发现半数以上的公司经营状况令人堪忧，多数企业对下半年预期不明朗，各大上市公司堪称是LED企业国内市场的晴雨表，这些风投普遍看好的行业和企业，究竟出了什么问题导致如此业绩?

笔者根据上半年各上市公司半年度财报，在其经营状况、原因分析、未来预期汇总了这些关键词：

1、经营状况：业绩下滑、利润下降

2、原因分析：金融危机、价格竞争、开源节流不畅

3、未来预期：尚不明朗

看到这样的业绩表现，我们不禁非常疑惑?国内照明行业2000多亿的容量，其中LED部分在2012年预计300亿元，到2014年，业内人士预期有望达到900个亿，这种呈几何增长增速的LED领域处在蓄势待发的状态，产业蛋糕足够大，为何国内LED市场现在显得似烫手山芋，好看不很好吃呢?

笔者认为LED照明市场有些乱象，这个乱象一段时间内还可能存在。。。。。

一、需求尚未转化，企业鱼贯而入

1) 消费者认识不足，需求转化尚需时日

2) 企业剑走偏锋，至今少有所获

二、产品线尚未成熟，各企业争相进驻

1) 技术日渐成熟，但产品线却不够系统

2) 行业没有标准，各企业盲目进入

三、行业销售经验匮乏，盲目切入国内市场

1) 实力型企业----前途虽然光明，途中有些迷茫

2) 专业型企业----未来行业新锐，途中犹犹豫豫

3) 老大型----资深大牌，适时出手

4)古镇型----小打小闹，因势利导

“山雨欲来风满楼”，LED照明市场的几宗乱象并不代表这个行业混乱的没有机会了，而正是这个行业机会到了的好时候，笔者认为LED企业国内市场赢在以下几点：

1、 技术与产品实现的结合，衍生出差异化，迎合消费需求的产品及产品组合

2、 定位合适的品牌价格定位，满足现阶段对应层级的用户需求心理预期

3、 提供系统完善的渠道层面需要的具有对称性的政策支持、推广支持、服务支持、售后支持等

4、 持续有效的专业国内渠道营销体系和营销团队的专业化服务能力

5、 当下工程市场出业绩，未来渠道市场出品牌，活在当下，赢在未来

6、 有了充实的资金储备+正确的人和策略可能胜算更大些

7、 不要着急，项目可以立竿见影，品牌需要渐进等待

我们期望着行业内能够有些企业，能够早一天成就自己，成就品牌!我们期望看到多几颗新星，成为LED行业的领军者!

相关链接：【销售总监必备】解密2012年国内LED销售尴尬境地

二、钓鱼岛争端之下 中日LED厂商命运几何

近日，就钓鱼岛争端问题，中日关系日趋紧张。日本宣布对钓鱼岛“国有化”引起中国民众的强烈愤慨，“反制日本，抵制日货”运动风生水起。关于抵制日货的呼吁书，在网上被广泛转发，其具体内容是“日本对中国的依赖程度现排最前，特别是对中国市场的依赖。若中国人1个月不买日货，日本将有数千家企业面临破产，若6个月不买日货，日本将有一半人失业，若1年不买日货，日本经济将彻底瓦解”。

如果中日两国冲突继续升级，在全面战争开始之前，从旅游到贸易必将先受到全面冲击。那么，作为战略性新兴产业，中日间的LED产业合作会受到什么样的影响?若中日贸易战开打，对中日会造成什么样的损失，谁会受伤? LED产业上中日间的依赖度有多大?

相关链接：钓鱼岛争端之下 中日LED厂商命运几何

三、LED环境探析：中日经贸战谁的代价更大?

钓鱼岛争端大幅度升级，已经将中日经贸战推上了决策者和民众选择的前台。我国有能力让日本在经贸战中付出较大代价，但在实施对日经济制裁(包括 led产业)时，我们需要周全考虑、设计制裁原则、目标、终结、领域、方式，以便实现成本最小化而收益最大化，避免出现事与愿违的结果。

中日经贸战：日本代价更大

可以确定的是，中国有能力通过贸易制裁给予日本较大损害，而使自己付出的代价小于令日本受到的损害。因为中日双边贸易在两国各自贸易总额中所占份额已有明显差异，日本对中日贸易依存度成倍高于中国对中日贸易依存度。

从货物贸易总体而言，日本在中国对外贸易中所占份额趋向下降。1993—2003年间，日本一直是中国最大贸易伙伴，但于2004年被欧盟、美国超越，后来又落到东盟之后。

2002年，中国对日贸易1019亿美元，占当年外贸总额的16.4%;对日出口484亿美元，占当年出口总额的14.9%;自日进口535亿美元，占当年进口总额的18.1%。

相关链接：LED环境探析：中日经贸战谁的代价更大?

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四、雷士照明风波“马后炮”：是公司政治还是治理革命

持续三个月有余的雷士照明风波，以怎样的色彩描绘大结局已不重要。对于局外人而言，喧嚣的口水战与参战各方的恩怨情仇不应成为焦点，真正值得关注的是，这场战争究竟是蓄谋已久的公司政治，还是一场理性的公司治理革命?

罢工、高管离职、经销商和供货商停罢都未能平息战火，地方政府介入被寄望为力挽狂澜的关键之手。但对一家香港上市公司来说，地方政府应该如何施加影响及影响效力如何值得思考观察，毕竟，香港和内地法律法规有差异，那里，只讲规则和秩序。

公司治理是中国企业建立现代企业制度的基础，也是企业能否做大做强的制度前提，但完善治理之路是漫长的，中国自1998年掀起的轰轰烈烈的国企改革，就是一场制度大改革，但直到今天，仍然还在路上。在中国现在的环境下，雷士不是孤本，这些企业引入外来资本走上上市的过程，也是其逐步调整改变完善的过程，在这个过程里，投资人应该如何帮助其一步步走向成熟，而又不产生很大的动荡损失，这是企业创始人和投资人都需要思考的，也是中国正在蓬勃发展的股权投资基金要重新考虑的。

持续三个月有余的雷士照明风波，以怎样的色彩描绘大结局已不重要。对于局外人而言，喧嚣的口水战与参战各方的恩怨情仇不应成为焦点，真正值得关注的是，这场战争究竟是蓄谋已久的公司政治，还是一场理性的公司治理革命?

这场风波也同时给了我们很多思考：在商业江湖里，我们到底需要怎样的契约精神?股权基金应如何选择理念相投的创业者?投资人如何帮助企业逐步完善治理制度，帮助企业平稳完成转型?在目前的中国，由于行业恶性竞争，股权投资基金在谈判中的地位正在下降，大家都避谈“控制”，主讲“服务”的大环境下，股权基金掀起公司治理结构的战役到底会有怎样的得分?

相关链接：雷士照明风波“马后炮”：是公司政治还是治理革命

五、LED大规模应用：“吃螃蟹”PK“时辰未到”

5月以来，《广东省推广使用LED照明产品实施方案》的印发，一直牵动了众多业内人士的神经。文件既下发，等于把米丢下了锅，即使还没成炊，这一顿“烹调”却是事在必行的形势。可以看到，这次政府的决心是果敢，行动是雷厉风行的。政府能有这么大的动作，自然是出于对LED照明产品质量和前景的信心。然而，LED照明是否有足够的能力去担此“大任”却频频遭到质疑。

正方观点：广东敢于“吃螃蟹” 勿狭隘看待政策意义

一个政策的出台无一不是有它存在的理由，世事并非十全十美，它固然存在，它或可缺憾，看官需摆正心态，用一颗理性的心、冷静的心去看清它存在的必要与优势。在反对的声音中，也有行业专家认为LED照明在已经实施的LED示范项目节电率均已达到或超过50%。

反方观点：人工催熟 LED大规模应用“时辰未到”

此前，无论国家的政策倾斜推动，还是市场自身的炒热度，都奠定了LED照明这个“天之骄子”的地位。包括中国10月份开始对白炽灯的禁令，也是几乎是为了LED将其市场份额取而代之铺路的举措。一时之间，做照明的开腔不谈LED，彷佛不只是一夜回到解放前那么简单，俨然不知要倒退到“中世纪”哪个阴暗旮旯。但是，无论是业内还是业外，真正懂LED的人并不太多，铺天盖地的人云亦云、趋时附势，也让LED照明市场表象的繁荣裹上了一层层的迷雾及一堆堆的泡沫。

六、中国家用LED照明市场：仍需5年培育期?

日前，由财政部、国家发改委、科技部三部委组织实施的2012/2013年度半导体照明产品财政补贴推广项目重启，入围名单正式出炉。这是我国针对LED产品的首次补贴项目，受此带动，相关企业股价纷纷上扬。

“这对LED产业来说，肯定会有极大的促进。而且此次入围企业在产能、技术等方面都比较优秀，对目前比较混乱的LED产业会起到示范、规范的作用。”深圳捷佳半导体贸易有限公司相关负责人表示：“但是目前LED灯价格比节能灯要贵很多，要想真正进入家庭用户，还得5年以后。”

“目前国内LED行业还没有真正强大的品牌，小企业无数、中型企业很多、大型企业稀缺，国内LED产业还相当混乱。”深圳捷佳半导体贸易有限公司相关负责人表示。

据悉，广东省质量技术监督局日前公布了对广州、深圳、珠海、佛山、中山、惠州、东莞等7个地市21家企业生产的共23批次自镇流LED灯产品抽查结果，不合格17批次，不合格率高达73.9%。

七、最新LED行业研究报告：政府不拉郎配 大鱼吃小鱼升温

工业和信息化部电子信息司副司长刁石京在18日举行的“中国·北京2012国际平板显示产业高峰论坛”上表示，整个产业进入关键转折期、过渡期。政府不会拉郎配，整合仍然是趋势。

自十年前京东方开始实施进军液晶产业领域“三大战略”，我国平板显示产业已经发展历经十余载。2012年下半年，我国平板显示产业依旧面临着机遇与挑战并存的严峻形势，行业新一轮企业并购涌现。

刁石京认为，整个产业进入关键转折期、过渡期：“IPAD、智能手机等对显示面板技术提高提出更新要求，目前我国整个产业链布局已经完成，下一步加强创新和完善配套。从欧美两大经济体来看，仍存在不确定性，对整个产业的影响还将持续。”

隆达合并威力盟，行业整合仍在深化。璨圆欲通过大股东三井将LED照明通路触角伸向全球，渠道通路的重要性在提升。当前欧美降价促销提升了 LED电视需求，LED背光渗透率急剧提升，晶电、璨圆、新世纪背光产能皆维持满载水位。欧美降价促销需求后，中国节能补助需求与农历年前备货需求可望顺利接棒，支撑背光高景气度。投资建议：背光照明：东山精密、兆驰股份、瑞丰光电;照明企业：鸿利光电、国星光电、阳光照明;上游企业：三安光电。