复旦大学教授方志烈表示，外延芯片扩产主要是因为在电视背光上的大规模应用。韩国三星最早开始扩产，随后引发液晶面板产业发达的日韩以及中国台湾等地纷纷扩产，今年中国大陆开始大规模扩产。而设备商之一的德国AIXTRON公司在发布2009年上半年业绩时曾称，受惠于液晶电视导入LED背光的需求大增，设备的新订单金额在经历连续五季度下滑后，2009年二季度总算见到回温的迹象。

　　据介绍，与原有的CCFL背光源相比，LED作为液晶显示背光源，其发光体分布更均匀，可使得画面色彩得到更好的还原，能将电视做得更轻薄、更节能，且寿命通常超过10万小时，远远大于CCFL灯管的5000小时。目前笔记本电脑几乎都已经使用LED背光源。而来自市场调查机构DisplaySearch的一份最新全球电视出货调查报告显示，全球LED背光液晶电视出货量将有望从去年的360万台增至3500万台，占全球液晶电视1.8亿台的20%，而预计到2013年LED渗透率将达70%以上。

　　芯片供不应求，再加上地方政府大力扶持，使得再融资渠道畅通的上市公司占得先机，通过扩产在短时间内实现了“多级跳”。以三安光电为例，其2008年6月借壳于S*ST天颐，2009年1月脱帽，2009年2月以不低于12.44元/股的价格增发募资8亿用于天津三安LED产业化项目，2009年12月又以土地作价5000万元参股湖北荆州LED产业基地，今年1月再宣布上马120亿芜湖项目，尽管其2009年销售收入只有4.7亿元、净资产仅14.6亿元。

　　对于地方政府而言，新兴产业均处于同一起跑线上，自然成了“拐弯超速”的着力点。芜湖市发改委总经济师汪自强表示，扶持LED是着眼于长远，通过对两家龙头公司的补贴来带动芜湖整个LED产业的发展是值得的，池塘大自然能养鱼。而扬州则是这样计算经济账的：一台机器虽然补贴1000万元，但投产后可直接形成2000万的年产值并带动相关产业链形成2亿元产值，100台机器就可以围绕外延片形成200亿元的产业集团。

　　瓶颈之困

　　除原材料涨价外，MOCVD到货时间也正在拉长。据统计，预计2010年美国Veeco公司和德国AIXTRON公司的MOCVD将有35%以上卖到中国大陆。

　　在外延芯片扩产之际，因上游核心技术和专利均不在国内，多个瓶颈正在凸显。

　　原材料已经悄然大幅涨价并供应紧张。来自中国光电子协会的数据显示，国内LED产业各环节产值占比中，作为原材料的衬底仅占0.4%，上游外延占3.2%、芯片占8.8%，中游封装占87.6%。

　　LED的产业链是这样的：先从单晶(目前主要为蓝宝石、碳化硅、硅)作为成长用的基板，然后在衬底上再利用各种的外延生长法形成外延片，外延片送给中游制作电极，进行平台蚀刻后切割外延片，最后再将外延片崩裂成单颗芯片，中游再把芯片交给下游封装及应用产品。

　　“由于原材料由日本美国等国的公司高度垄断，且进入门槛较高，国内企业难以进入，抢占市场份额的难度很大。”日信证券分析师李志中说。据介绍，目前用作LED的衬底主要有三种，分别是蓝宝石、SiC、Si以及金属衬底，其中蓝宝石是应用最广泛的一种，类似于石英表表面。日本Nicha公司垄断了大部分蓝宝石衬底供应，美国Cree公司则是唯一能够提供商用SiC衬底的公司。

　　今年以来，蓝宝石、有机金属、特殊气体等原材料已经大幅涨价，其中蓝宝石衬底从年初到现在已经涨价超过50%，并且第三季度还可能再涨价。业内人士指出，目前芯片涨价只是对此的一个适度反映，其中背光用芯片和小功率芯片的涨价幅度较高，而一些规格芯片的利润较低，甚至可能会出现负利润。

　　中国台湾灿圆光电总裁F.R. Chien在今年7月曾抱怨，为满足下游企业LED芯片需求已增加了MOCVD设备，但是蓝宝石衬底等原材料供应不足，部分设备不得不闲置。

　　对于大陆公司而言，除原材料涨价外，MOCVD到货时间也正在拉长。日信证券分析师李志中表示，三安光电2010年计划新增56台，实际新增预计不到30台;士兰微计划新增8台，实际新增预计仅3台;德豪润达10台的计划可能要推迟到明后年。中国照明电器协会副秘书长窦林平6月底透露，中国购买MOCVD的订单已经排到三年之后。

　　而据高工LED产业研究所统计，预计2010年美国Veeco公司和德国AIXTRON公司的MOCVD将有35%以上卖到中国大陆。分析人士指出，设备到货期推迟将直接影响国内芯片达产时间，将难以占得先机。

　　“挖角”盛行

　　扩产致使本来短缺的人才更加缺乏，高薪挖人自然成为各家公司的首选方式。目前，行业内薪水已悄然上涨。

　　此外，在目前的产业背景之下，外延芯片工程师及核心人员“被挖”是大概率事件。