Steele补充道，“一旦产能提升之后，很自然的就会将LED芯片投放到商业市场上;但考虑到市场上现有的产能，特别对台湾这个弹丸之地来说，我们真的还需要其他商业芯片供应商吗?”

　　对于平板显示器制造商来说，控制LED芯片的供应很显然是一项重要的战略决策。但对于像台积电这样大型的晶圆代工厂来说，以上假设难以成立。那台积电有什么样的宏伟计划呢?

　　Strategy Analytics的GaAs业务总监Asif Anwar正在长期密切地观察LED产业的发展。他评论道，“当你开始讨论像台积电这样的企业，并将之与台湾最大的LED制造商晶元光电相比，前者都是绝对意义上的巨人。因此，如果他们将计划付诸于行动，必将改变整个产业格局。”

　　Anwar认为，无论台积电想要进入哪一个市场，它必须要有庞大的LED需求，且LED必须具备特定的波长和发光特性。他相信那个市场最终是普通照明，在未来的室内照明中，需要将3-4个独立的芯片封装到一个独立的固态发光“灯泡”中。Anwar表示，“台积电希望建一个类似DRAM的产品帝国。虽然目前发展迅猛，但LED产业还没有发展到像硅那样大的规模。”

　　两个主要的障碍

　　正因为预期还有若干年，台积电有时间来开发自己的工艺。如果这是他们想要努力实践的战略的话，那会需要很长的时间。正如Steele指出的，任何新的玩家试图想要在LED的角斗场上留下一个鲜明的印象的话，他将要克服两个主要的难题——工艺开发和知识产权。

　　Steele说道，“购买一套外延生长设备是一回事，但能够设计和制造高质量的芯片完全是另外一回事。关键的一步是拥有经验丰富的技术人员，就像奇美那样，在几年前台湾LED产业界经历的那场大并购期间，它成功地网罗到了人才。”

　　即使在像台湾和日本这样云集了一大批MOCVD专家的地方，这些公司想要赶上业界领先者仍需要若干年的实践，而且台积电似乎看破这一点，他们想要自己生产LED的雄心壮志至少需要磨砺5年。而且就算有了很好的技术，还需要跨越知识产权的雷区——即便想要进入LED产业的公司的规模再大，也得要有与之相当的法律诉讼实力，才能与像日亚和首尔半导体这样强悍的对手决战法场。

　　比起独立重新发明一种GaN基LED技术，更可行的商业策略是直接收购一家主流的LED公司。从经济实力的角度来说，这对像台积电、松下这种公司而言不成问题，但谁能成为现实的收购对象呢?

　　日亚，这个目前世界上最大的LED芯片制造商，无疑收到过许多这样的收购邀约。但作为一家具有极富独立文化的私有公司，它拒绝了过去所有的出价，而且看起来将来也会这么做。还有两家是Osram OS和Lumileds，它们已经成为两个大型跨国公司的子公司，并成为各自下一代照明技术的关键部分。

　　还剩下Cree、晶元光电和丰田合成。没有母公司的上市公司Cree和晶元光电被视为可能成为潜在的收购目标。在每个财政周期都会有关于Cree被某主要硅产业公司收购的传言，但每次都没有充分的证据支持。还不如台积电，它收购近邻晶元光电更加靠谱一些。

　　除了明显的地缘因素外，台积电还与加州的一家初创公司Bridgelux有着紧密的联系，这家公司正与Cree就GaN芯片技术发生专利纠纷，而且其代工伙伴正是晶元光电。

　　晶元光电和台积电走到一起更符合逻辑。但如果传言成真，为什么台积电还要投资购买MOCVD设备而不是在这家LED制造商那里获得股份呢?可能如Steele开玩笑说的，代工巨人正在“琢磨”LED，好让它自己对所需要的工艺技术更熟悉，再决定下一步怎么走。

　　Steele评论道，“有一点值得注意的是，为了达到现有的性能水平，业内几家主流公司投入的资金都非常庞大”;而奇美和友达要求的LED性能并不需要达到最领先的水平。

　　可能对工艺研发稳定的投入最终能给台积电带来回报，也可能他们将最终得出结论：切入LED业界唯一的办法就是收购一家著名的业内企业。无论如何，要打乱现有英雄榜上的阵容尚需时日。关于未来几年内会发展成什么样，Steele和Anwar的预测是一致的，现今这5-6家公司，还将领先于LED行业五年。更长远的预计纯属是个人臆测了。（编辑：PCL）