4. 更小的灯珠,进化的利器

　　LED半导体技术产品行业发展的主线在哪里呢?答案非常简单。即越来越高的发光效率。后者是发展出小间距LED屏的关键——更小的灯珠也能保持室内500-1000流明的亮度,甚至室外三千流明的亮度。

　　同时,在需求亮度一定的时候(例如室内近距离产品只需要最高500流明的显示亮度),更高的电光转化效率,也意味着LED灯珠所需的晶体面积可以更小。而无论是采用蓝宝石还是氮化镓衬底,节约晶体面积就意味着大幅降低成本。或者说,LED半导体技术的发光效率,即是小间距LED诞生的基础,也是小间距LED降低成本的关键。

　　近年来,小间距LED屏的发展基本就是一个灯珠规格小型化的过程。从P4的2-3毫米的灯珠,到P1.5-P2的1毫米灯珠,再到现在P1.2及其以下产品需要的0.4-0.8毫米灯珠——封装成品规格在日渐缩小。

　　与此同时,灯珠内部的晶体尺寸也在不断变小:从30密耳2 (mil2) 向20密耳2 (mil2) ,到索尼最新产品“Ultrafine LED”的0.003mm2,甚至未来更小的产品不断发展。灯珠内晶片体积的小型化,本质就是灯珠结构的小型化。也正是更小的晶片体积才导致了COB封装的更大意义:更为集成化和结构轻量化的产品组件。

　　推动更小晶体和灯珠产品应用拓展的理由,不仅仅是技术进步、成本控制,还包括应用端的一系列变化,例如4K概念等。

　　传统小间距LED屏行业的一个观念是:P1.2会成为“大规模应用”的极限选择。理由无外乎是“大屏幕的观看距离比较大,更为精细的画面超过人眼的分辨能力”。但是,这个结论存在两个显著的问题:1.近距离、低亮度、高解析力LED大屏是否存在市场,如虚拟仿真应用;2.考虑到单位显示面积的信息承载能力,以及未来潜在的新应用开发,客户在可接受成本下会不会持续选择提升产品的PPI像素密度标准。

　　事实上,即便不考虑任何的“应用需求”变化,仅仅是考虑企业之间的竞争力、以及提升利润水平的需要,在品质可控前提下,更高像素密度、更小间距的产品都是所有LED屏企业的追求之一。尤其是在P1.5-P1.8产品已经“白菜化”普及的背景下,不开发更低间距的产品,即对不起LED行业上游晶片、光效、封装等方面的技术进步,也不符合下游终端企业差异化的市场策略。——2016年小间距LED市场和2015年比较一个显著不同即是:高端应用中P1.2的占比大幅增加,领头厂商的营业增长和利润情况与P1.2产品的推广水平成正比。

　　所以,无论是技术进步的自然结果、应用端的发展方向,还是企业竞争的需要、以及历史发展规律的验证,都在说明2017年小间距会“更小”——晶体、封装、屏体,都会更小。唯一的问题只在于P1.0到底能取得多大的市场份额。

　　当然,在P1.0时代,每平米达到百万灯珠的集成规模,对于表贴工艺也是一项巨大的挑战——后者则是新的封装技术可能会流行的市场基础。

　　5. 技术战+价格战,竞争在一体化燃烧

　　小间距LED屏是一种怎样的显示应用产品?传统的答案是“开拓LED大屏全新的室内市场”。但是,这个答案越来越“离经叛道”,不符合事实。

　　从LED屏发展的历史看,小间距的定义是动态的。最初,4毫米的产品就叫做小间距。那个时候国内电视机台、体育馆、演出舞台部门还在几乎清一色的依赖进口,解决4毫米间距屏的供给问题。后来,2010年前后,2毫米产品开始步入市场,人们不在视P4为小间距——p2这个产品也成为了本土品牌超越外资品牌的转折点:理由不是技术水平的高低,而是外资品牌的售价太贵。

　　当然,2012年之后,P1.5产品的大量成熟,成就了国内小间距市场本土品牌一统天下、全球市场中国制造笑傲环球的辉煌。以至于今天,国内P1.2产品已经规模化应用:中国市场是全球P1.2产品唯一大规模应用的市场。这种技术变化的另一个后果是,P2以上的产品已经被很多人从小间距中“划分出去”。

　　为了解决“何为小间距”的标准问题,甚至一些行业企业还发明了新词汇P1以下产品叫做“微间距”。以此将小间距的定义固定在P1到P2产品区间之中。

　　那么,在小间距LED屏间距越来越小的过程中,那些曾经为LED室内应用立下汗马功劳的小间距“去”哪里了呢?这个问题的答案是,更为精细和清晰的显示效果是室内外显示系统的共同需求。或者说,P4产品大量的室外应用已经出现,P2产品走向市场的大门已经敞开,而在数字标牌等产品上,P1.8也已经在“走向室外”的道路上。——既然液晶广告牌都能在室外显示开拓市场,那么亮度和对比度效果更出色的小间距LED更有机会在户外市场“一展身手”。

　　但是,更多时候,应用效果的竞争力还要和价格的竞争力结合,才能“百战不殆”。2016年室内的安防监控和室外的广告市场,P1.8级别小间距产品的流行,就与价格下降紧密相关。P1.8产品价格系统的下滑到3万元以下,和大尺寸液晶显示器、液晶拼接屏比较,已经具有少许价格优势,并具有缝隙、亮度上的效果优势,尤其是在室外光照下,其对比度效果更是“远超液晶”。

　　对此,业内的评价是“室内室外”,小间距都进入了“价格战时代”。虽然,2016年小间距有断供危机、上游涨价风波,但是这丝毫没能阻止P1.8级别及其以上产品的价格大战:因为这类产品的技术门槛不高、应用需求却更为广泛、市场参与者众多。这三个因素决定了此前室外大间距LED屏行业的“价格战”将在小间距市场至少“部分重演”。

　　事实上,热衷于价格战的一些品牌正是从户外大间距产品向小间距屏进军的那些“价格操盘老手”。如果去回顾小间距LED屏,甚至整个LED显示屏行业的发展史,就会发现技术升级和价格战是产业进程的两个关键规律:没有外资巨头P2产品昔日的价格高高在上,90%的毛利,也就没有本土企业“赶超”的市场空间;没有P1.5产品利润的摊薄,P1.2产品的技术演进也会更为缓慢;没有P10产品大白菜化,P6产品也就难以普及;没有P6的高度普及,室外屏厂商何以对P2、P4如此感兴趣呢?

　　这个规律2017年不会停止,2017年之后也很难停止。因为,对于市场而言“价廉物美”就是竞争力。对于厂商,这则意味着技术战和价格战都不可避免。至于上游涨价,影响的只是价格战的强度和时机:对此,可以如下定义2017年度行业竞争——无论是技术还是价格,对抗势必继续,但是手段和幅度更为精细。