你一定听说Osram卖了又要卖的新闻了，

　　GE照明最近退出亚洲及拉美市场的消息也刚刚褪去余温。

　　今年初Toshiba悄然将在华照明业务卖给了康佳，

　　还有沸沸扬扬的Philips LED器件公司 Lumileds 出售被阻。

　　至此，传统四大照明巨头，以各自的姿势，意欲换幕，或者，是谢幕?

　　你一定也听说不止一家中国LED上市公司宣布要转型，

　　不懂为什么，他们去做教育了。

　　你也时不时听到中国某LED相关公司倒闭老板跑路。

　　员工拉黑白横幅讨薪，供应商围堵工厂的新闻，几乎每隔一两个月都会。

　　据说LED被中国做烂，陷入质量没有底线，价格无序竞争的泥潭。

　　同是天涯沦落人，地主家没有余粮，无产阶级也不好过。

　　怎么会这样子?昨天还闪闪发光的LED新兴产业，如今却有流星坠地的态势。

　　LED，未来还会好吗?

　　产业困境的底层逻辑

　　你怪从业者，说是奸商无良。

　　你怪行业，说是过度竞争。

　　你怪国家，说是标准缺失。

　　都对。

　　行星运行背后，是牛顿的万有引力定律。

　　生物进化背后，是基因的遗传与变异。

　　LED产业困境背后，底层逻辑是什么?

　　试着以这个的视角，从常识出发，探索底层逻辑与内在矛盾，解答这个问。

　　1、 产品性能过剩

　　宜家的球泡灯，两个14块9毛，标注寿命是15000小时。

　　图片来源：宜家官网

　　15000小时是什么概念呢?

　　一天两个小时，管用20年，一天4个小时，管用10年。

　　就是说，你今天花150块从宜家买了20个LED灯回家，

　　下一次购买的时间，是10年后。

　　单次购买金额太小，二次购买时间太长!

　　LED性能过剩，和二次购买周期，是产业一个内在矛盾。

　　还有很多寿命大大长于15000小时的LED灯。

　　家庭装修10年左右一次，重新装修了灯还不坏，好过头了。

　　你说商业照明也许不一样。按照一天16个小时计算，3年17500个小时。

　　一般商业场所3年也要装修了。何况，很多店都支撑不到3年。

　　LED性能过剩，和应用场所的寿命，是产业的另外一个矛盾。

　　所以，消费者宁愿买差一点便宜一点的灯，不愿意买寿命过剩的LED灯。

　　消费者愿意为低价买单，不愿意为过剩的寿命买单。

　　不要怪商家无良，压缩成本生产短命的LED照明，这是市场的需求。

　　这也顺道解释了，寿命不及LED球泡灯一半的LED灯丝灯，出人意料市场大热。

　　因为它满足了人们对白炽灯外形的需求惯性，寿命是白炽灯的三倍，够了。

　　图片来源来源：山东晶泰星灯丝灯

　　LED过剩的性能，并不是一般照明市场的需求。

　　2、产能过剩

　　LED产品的价格，每年以20%左右的速度下跌，这个如何做到的?

　　你说，这是产业链互相压榨的结果。

　　灯具厂商挤压LED上游厂商，上游厂商再往上游挤压。

　　降价，账期，整条产业链紧绷，苦不堪言。

　　是什么原因，让产业链一环环相爱相杀?

　　价格的下跌，回到经济学的常识，是供过于求。

　　LED产业的供过于求，不是因为市场需求下降，

　　市场对光的需求，趋势上是上升的。

　　根本原因是，技术进步速度大于市场需求增长。

　　半导体有摩尔定律，LED有Haizt定律。

　　Haitz 定律: 每流明价格，每隔10年降到1/10;单个器件光通量，每10年提升20倍。

　　从材料到设备工艺，技术的进步驱动Haitz定律。

　　你看LED产业，高度机器自动化，几乎没有其它产业有这样的自动化水平。

　　因为LED生逢其时，从2006年开始，吃着自动化的全家桶，度过快速成长的青春期。

　　完全没有传统半导体行业非自动化的历史包袱。

　　从LED芯片到封装到整灯生产，都已经实现了高度自动化。

　　想象一下固晶机每0.25秒就能打好一颗芯片，那挥舞的机械臂。

　　高度自动化，带来的结果是，产能的增加只是投钱的问题。

　　而且，机器的单位时间产能(UPH)也以一定的速率在提升。

　　LED行业的竞争，其实是机器的竞争。行业集中是趋势，因为机器具有规模效益。

　　中小规模的公司倒闭还会继续，不是输给了对手，而是输给了机器。

　　LED，未来还会好吗?