二、出口目的国：美国市场应声下滑 欧亚市场补齐缺口
纵观全球LED照明市场版图中，中美欧是并驾齐驱的三大市场，占比均在20%以上。中国市场作为内销市场渠道为王并逐步细分，但近年来受宏观经济趋缓及房地产调控影响，下行压力较大。
出口市场方面，首先看发达经济体集群。美国市场是单一的最大的外销市场，今年以来受中美贸易摩擦加征关税的影响有所下滑，因而北美市场占比下降了2.88%退居第二;欧洲上升了2.15%的份额反超北美位居第一，但欧洲市场看似统一但实质却是由相对分散的充斥着个性化差异化需求子市场构成的联合体，其中德英法荷等一直列出口市场前茅;而东亚中的日本市场由于LED起步较早，发展迅速，LED光源已趋近饱和，LED一体化灯具则是方兴未艾;大洋洲市场以澳新两国为主体(两国占据98%以上份额)，体量较小，发展平稳。
东南亚、西亚、拉美、南亚/中亚和非洲市场则是由新兴经济体组成的成长中的潜力市场;其中东南亚市场是近年来的亮点市场，以越南、新加坡、马来西亚、印尼、菲律宾、泰国(六国占据约97%份额)为首，具备蓬勃的发展动力，未来前景也值得看好。西亚市场也值得关注，伊朗一度是可和沙特体量媲美的西亚最大照明消费市场之一，但近期因西方制裁进口困境加剧;此外，重建中的伊拉克增速不俗，阿联酋和土耳其的转口集散枢纽地位也依旧稳固。而非洲市场应该说具备发展潜力，但目前依旧处于初步发展阶段。
具体目的国来看。2019年前三季度，中国出口到前20大市场总额达到151.65亿美元，占LED照明出口总额的71.82%，重点市场的集中度较高。
美国市场因面临2018下半年出口美国的相关企业冲量后的库存压力，当地照明厂商涨价后对市场需求产生一定程度上的抑制，以及部分新订单转移向非中国厂商等情况，出口额同比有8.94%的下滑，但其作为我国头号照明产品出口单一市场的地位依旧稳固。
欧洲的德英法荷，北美加拿大和东亚的日韩作为传统主力市场均有所增长，在一定程度上弥补了美国市场下滑带来的出口总额缺口。
新兴市场方面，具备一定中东欧市场辐射能力的波兰前三季度取得较高增长率;东盟市场自去年起在越南和新加坡的主力带动下便增长强劲，今年前三季度则轮到马来西亚、印尼、泰国和菲律宾等发力增长;金砖国家的表现则乏善可陈，深受“中等收入国家陷阱”困扰的巴西和经济形势不佳的俄罗斯市场需求回升乏力，南非也遭遇发展瓶颈，印度因和中国之间的SKD和CKD贸易盛行致使其成品量进一步下滑。
LED光源出口方面，中国出口到前20大市场数量为27.44亿只，金额则达到31.11亿美元，数量占LED光源出口总数量的62%，金额则要占到出口总额的高达77%。各国LED替换光源产品单价多处于下降态势，全球范围来看，均价1美元的市场已不足半数，光源产品出口价格竞争的激烈形势可见一斑。发达经济体单价普遍较高，其中日本市场单价继续一骑绝尘，这也解释了主攻日本市场的爱丽思、康佳、普为等企业出口单价相对高企的现象;而巴西、俄罗斯、印尼、菲律宾等市场单价偏低并持续下行。 市场表现方面，东盟主力六国表现依旧不俗，越南、菲律宾、印尼、泰国、马来西亚等全面跻身20强;全/半散件贸易盛行的印度和被西方国家加大制裁力度的伊朗，其光源成品量已双双跌出前20。
LED灯具出口方面，前20大市场出口总额达到118.28亿美元，占LED灯具出口总额的69.27%。LED灯具出口的具体排名也与整个LED照明产品出口排名情况相接近，LED灯具占各国LED照明总额比重多在80%以上，并有进一步提升的态势，这也和整个LED照明整体出口形势吻合，并体现了替换市场也逐步向一体化/模块化灯具发展的趋势。
三、出口企业：出口厂商负重前行 头部企业战略调整
2019年前三季度， LED照明出口前10名的企业出口总额约为21.13亿美元，约占LED照明出口总额的10%;而前20名的企业出口总额为29.16亿元，约占LED照明出口总额的13.8%。其中，立达信、阳光、得邦三驾马车依然位列前三位，但是同比均有10%-25%的下滑，因而领先身后部队的优势有所削弱;近期已强强联手的凯耀和昕诺飞分列四五位，值得一提的是，昕诺飞生产专业渠道灯具的成都和上海双工厂上量，虽然比上半年的暴涨势头有所减弱，前三季度依然逆势增长超过50%;携手朗德万斯的木林森和纳入怡迅的雷士已坐稳前列。而在传统前10的企业多有下滑的形势下，民爆、健达、美科、海莱、众普森、晨辉、光莆等“中层”企业扛起前进大旗，保持了增长势头，并为出口总额微增做出了相应贡献。
在国际市场价格竞争激烈和LED替换光源已近高峰的形势下，出口前列的企业如立达信、阳光、得邦等已主动做出调整，三季度虽比上半年下滑势头有所减缓，但他们正在有意识地逐步退出一些 “高危”市场和低毛利业务，加强自主品牌的发展，并逐渐增加了产品中的一体化灯具和IoT相关产品的比重。
LED光源出口方面，前列企业业绩普遍有所下滑，整体格局相对稳定。上半年稍稍落后的立达信重新夺回阔别半年的光源出口头名宝座。出口前30的企业出口数量为20.23亿只，占整个LED光源出口数量的46%;出口金额则达到20.78亿美元，超过LED光源出口总额的50%。相比较来看，LED灯具出口前30名企业出口额仅占整个LED灯具出口总额的9.58%。由此可见“光源集约，灯具分散”的基本面情况依旧。随着LED替换光源等规模化标准品生产自动化的深化演进，此类出口市场已是少数派的游戏，未来无论是大企业扩大营收规模还是中小企业差异化细分市场发展都更要依托一体化/模块化灯具和IoT智能化产品。
而从出口企业产品单价普遍降低的形势可以看出，海外市场激烈的价格竞争依旧持续，广大出口企业要依仗更庞大的出口数量来维系出口金额的平衡或增长，利润则受到很大的挤压，所以虽然出口企业十分努力，但增量不增收，增收不增利的现象目前较为普遍。
灯具占各企业的出口总额比重亦在稳步提升。而相比较LED光源的高度集约，LED灯具市场因产品类型更多样化，渠道类型更多样化，市场也更为分散。各头部企业也可谓是“八仙过海各具神通”，既有立达信、阳光、得邦等标准品代工大户，有手握欧美商超大单的健达、莹辉等，又有昕诺飞、杰光等外资品牌工厂;既有浩洋、亮艺等舞台照明专业厂商，有光莆、恒太、珈伟、联域等强势单品企业，又有品类众多广泛出击的众普森、木林森等。
LED球泡出口前10排名格局稳定，也基本与整个LED替换光源出口排名情况相吻合。前10名出口企业球泡出口数量为11.45亿只，约占球泡出口总量的29%，出口金额则为10.98亿，约占球泡出口总额的37%，比重均有所下滑。
和战略调整相关，立达信、阳光和得邦在球泡出口量方面原本建立的较大领先优势已不再明显，球泡减量且灯管上量的得邦已跌出前三，球泡数量有所增加的凯耀取而代之;球泡出口企业的共性问题为单价下跌较多;此外值得一提的是，从新和、和谐芯光、浙特、天都等主营LED灯丝灯企业的出口情况来看，灯丝灯的发展势头比之去年同期有所减缓。
LED灯管出口方面，得邦拔得头筹，山蒲和晨辉紧随其后，快捷达则从去年头名滑落至第四，佛照和豪恩也有所下滑;爱丽思和普为主打日本市场，因而产品出口单价仍维持高位。和球泡情况类似，各灯管出口企业的单价也面临着较大下行压力。
四、中美贸易摩擦下的对美出口
2019年前三季度我国LED照明产品对美出口约50.9亿美元，同比去年上半年的55.9亿美元下降8.94%，总体不如预想中下滑幅度大。主要原因在于人民币对美元贬值，照明相关产品出口退税税率上调，美国照明大厂多轮上调终端销售价格以及LED光源12月15日前暂时无虞等，上述因素都在不同程度上抵消了301关税对美出口带来的不利影响。
首先看LED光源产品(HS编码85395000)，此类产品暂时不在美对华已加征关税的2500亿美元产品目录中，却是下滑幅度最大的LED产品。2019年上半年对美出口数量约为8.12亿只，同比下滑达13.58%，出口金额为11.79亿美元，同比下降达13.24%。原因在于部分出口美国的相关厂商在去年赶在关税落地前有不同程度的集中冲量举措，至2019年美国光源市场还部分的处于库存消化阶段。
主要灯具产品中，2019年前三季度固定式灯具(HS编码94051000)对美出口数量为1.22亿只，同比下降9.63%，出口金额15.16亿美元，同比下降6.82%;可移式灯具(HS编码94052000)对美出口数量0.42亿只，同比下降9.23%，出口金额8.43亿美元，同比下降5.91%;户外灯具及部分LED灯具(HS编码94054090)对美出口数量为2.45亿千克，同比下降3.16%，出口金额24.84亿美元，同比下降4.64%;上述三类主要灯具产品均位列美对华已加征关税的2500亿美元产品目录中。
未来，加征关税的影响未来将主要体现在终端价格的上涨将会在一定程度上会遏制消费需求;同时会影响一些新上项目订单，其中部分订单也将会不可避免地转向越南、印度、墨西哥、台湾等制造地。
总体来说，相对于乏善可陈的国内照明市场，2019年的照明出口市场还取得了小幅增长，欧洲日本东南亚市场的增长抵消了美国市场下滑带来的影响，同时中层出口企业的逆势前行弥补了头部企业业绩下降的总额缺口。但在行业产能结构性过剩，终端价格持续下降，各项成本刚性上升，国际市场需求偏弱，中美贸易摩擦持续的大背景下，广大出口企业遭遇到了空前的困难。
LED产品占整个照明产品出口份额逐年上升，体现了LED产品对传统产品的替代循序渐进，但LED替换光源的市场发展已近高峰，价格竞争愈发激烈，因而部分企业已作出相应调整。在整个行业要从规模数量往高质量发展的趋势下，相关出口企业都应立足长远，明确定位，谨慎扩张，多做利润，积极调整，应对困难。
