市场集中度提升,市场竞争得到缓解,芯片价格有触底迹象,部分芯片价格上涨。且无论芯片价格是否会大举反弹,在技术提升以及规模优势的影响下,芯片价格稳定已经有利于芯片厂商提升盈利能力。
图 7: LED芯片厂毛利率情况
数据来源:公开数据,LEDinside整理
2016年下半年,三安、华灿以及乾照光电的毛利率明显好转,LED芯片价格回暖所带来的盈利能力提升逐渐得到体现,4Q16三个厂商平均的毛利率达到40%,1Q17毛利率同比亦有较大提升,这是LED芯片行业迎来拐点的标志。
综上,LEDinside认为,推动中国LED芯片行业成长的主要动力,是中国芯片产业竞争力的提升,是中国芯片产业在经历了严酷的洗牌后,市场竞争的缓和。
竞争力的提升,使得中国芯片在全球市场的占有率提升;市场竞争的缓和,使得2016年LED芯片价格维持稳定,部分芯片价格上涨。
在这双重因素的作用下,可以看到,虽然下游应用端市场成长动能不足,但是芯片端市场规模依然可以保持成长,虽然应用端价格继续拼杀,但是芯片端价格可以维持稳定。
中国LED芯片行业已经迎来拐点,随着未来1-2年内大厂的继续扩张,产业格局将越来越明朗。(文:LEDinside分析师 余彬)