近期在台湾调研LED产业,拜访了台湾前两大LED厂晶电(财务长兼发言人)和璨圆(发言人)。

　　除了讨论三季度与四季度的LED市场状况,调研晶电的核心问题主要围绕在海外照明市场的近况、与大陆厂商的竞争、以及LED新技术的趋势。调研璨圆的核心问题主要围绕在三安入股的过程与影响以及国内照明市场。

　　三季度产能利用率仍处于高位:整体看来稼动率仍是高位,但是与二季度相比是下滑。主要是因为6月~8月大尺寸(以电视为主)的终端背光需求转弱,导致电视背光厂的LED库存提升,九月已经有一定程度消化,加上十一前的拉货效应,因此九月的电视背光需求才略有回升。

　　四季度是传统淡季,补贴政策影响背光需求:四季度的背光市场进入传统淡季,多数背光产品都在第二、三季拉货完毕,背光需求还要看大陆有没有新的补贴政策而定。业界目前是听到可能在十月初宣布新一轮补贴政策,明年一月补助正式开始,以期推动更高端的电视需求。

　　2014年全球LED厂商仍将持续扩产:对于LED产业而言,市占率很重要。LED厂商需要规模与随着规模而来的产业地位。若是没有导入比较新的设备,生产效率就会下降。这一、两年的产业生态会持续这样的模式,但是同时也会整并。

　　照明市场今年受惠于欧美日市场、明年期待大陆市场:照明不是大跃进市场,但是今年欧美日品牌(Philips、Cree、Toshiba等)的照明需求都很好,主要是现在的LED灯泡价格,对于已开发国家而言已到了接受度能大幅上升的价格。大陆的照明市场需求很好,但是单价很差,因此封装成品价格必须持续下降,以捕捉逐渐上升的市内照明需求。

　　建议

　　看好LED上游芯片与下游应用厂商,建议关注LED连接器业务渐入佳境的得润电子。