行业正在洗牌 小企业将淘汰

　　在上述背景下，管理层推出的“第二批十城万盏LED工程”，真正能给相关企业带来多大的盈利空间?记者发现，在沪深两市31家产业链上市公司中，受益该工程的公司约十余家。其中生产衬底和外延片的厂商有三安光电、天富热电等。芯片生产则主要包括士兰微、联创光电等企业。而封装行业的领头羊则包括福日电子、鸿利光电等。在上述公司中，除了三安光电明确了“十城万盏LED工程”的订单量外，其余企业均未明确表示。

　　“毫无疑问，在经历2009年和2010年LED行业的投资狂潮后，行业正在经历一次洗牌，真正具备核心技术，能拿到政府订单的企业才能够生存下来，而一大批小企业将被淘汰出局”，上述分析人士表示。

　　而对于后市机会，中原证券分析师方夏虹表示， 2010年大量资本进入LED产业上游，规划产能已过剩。但上游的技术含量最高，新进入的企业在产品研发、生产和销售方面都存在难度，实际产能是否过剩仍存疑问。国内LED行业面临的问题在于行业内缺乏统一的产品标准，企业缺少核心技术专利，关键设备和原材料依赖进口。因此建议重点关注具备技术实力和先发优势的龙头芯片企业和LED设备企业。在中游关注具备大功率封装技术并积极拓展上下游的封装企业。下游短期内关注LED商用照明带来的投资机会，长期关注积极转向LED照明产品的传统照明企业。

　　而申银万国表示，在芯片领域，首选应该是士兰微和乾照光电，其中士兰微在二季度将有产能释放的机会，并准备进入白光照明领域，即将量产高端的显示封装后成品。此外申银万国建议重点关注三安光电、德豪润达的产能实际情况。